AI眼镜迎政策+需求双轮驱动。

　　AI眼镜迎来利好

　　日前，商务部等7部门印发通知 ，部署提质增效实施2026年消费品以旧换新政策 。其中提到
，智能眼镜被纳入补贴品类，按产品销售价格15%给予补贴 ，每位消费者可补1件且单补不超500元
。

　　兴业证券表示，以主流AI眼镜售价区间来看
，补贴后将直接降低消费者购置成本，大幅撬动C端消费需求 ，尤其千元级 、数千元级AI眼镜产品的性价比优势进一步凸显
，有望推动行业出货量加速爬坡。

　　兴业证券认为，政策红利叠加技术落地 ，AI眼镜商业化进程全面提速 。当前阿里
、华为等大厂已密集推出AI眼镜产品端侧大模型、光波导 、骨传导、低功耗芯片等核心技术持续突破
，产品体验不断优化，场景覆盖从娱乐向办公
、导航、支付等刚需领域延伸。此次补贴政策精准覆盖智能眼镜品类 ，是政策层面对端侧AI硬件消费的直接提振
，叠加全球智能眼镜行业高增长率，2026年将成为AI眼镜消费普及与产业规模化的关键元年
。

　　优质高成长股曝光

　　近期机构研报提及AI眼镜的个股有豪威集团 、天键股份等。

　　其中 ，中邮证券表示
，豪威集团凭借全局曝光技术领先优势，助力终端设备实现精准眼球追踪与同步定位和制图（SLAM）功能 。公司图像传感器产品兼具小尺寸与低功耗特性 ，高度契合智能眼镜设备需求
。

　　华西证券表示，目前天键股份产品线已覆盖音频眼镜
、AR眼镜、AI眼镜
，全方位满足用户对于高品质视听体验的需求。根据公司投关活动记录表，目前公司正在积极与客户进行对接 。目前公司智能眼镜年产能超10万台 ，产品放量后有望成为新的业绩增长点
。

　　华福证券指出
，明月镜片作为小米AI眼镜的独家光学合作伙伴，公司AI智能眼镜业务于今年三季度开始确认收入。截至9月30日累计收入651万元 ，毛利率高达78.6% 。公司凭借在光学设计 、材料工艺及全渠道服务网络的积累
，成为小米保障佩戴舒适度与视觉专业性的关键支撑，进一步夯实了双方在智能穿戴与光学领域的跨界合作价值
。

　　数据宝统计 ，根据5家以上机构评级
，有18只概念股机构一致预测2026年
、2027年净利增速均超30%。其中，宇晶股份、美芯晟 、敏芯股份
、佰维存储等个股机构一致预测2026年净利增速均超100% 。

　　明年净利预计翻倍公司中 ，佰维存储机构关注度最高
，有10家机构评级
。东吴证券表示，佰维存储是端侧AI存储核心标的 ，核心受益存储“周期”。公司聚焦AI可系列产品，将DRAM与NAND堆叠封装于SoC之上
，实现更小体积与更高带宽，完美契合AR眼镜、智能手表等空间极度受限的应用场景 。目前 ，佰维存储的ePOP产品已被Meta 、Google
、小米、小天才 、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业采用
，广泛应用于AI/AR眼镜和智能穿戴设备。

（文章来源：证券时报网）