“7年超低息 ，轻松入手特斯拉”“小鹏全系享7年低息，月供低至1355元 ”“购小米YU7 7年低息”……

　　1月27日
，21世纪经济报道记者注意到，2026年开年 ，车企掀起“7年低息
”促销潮 。如
，特斯拉 、小米、小鹏
、理想、吉利银河 、岚图等车企陆续推出“7年低息”金融方案，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限 ，以低月供
、低首付为核心卖点。

　　这股热潮的背后
，是国家提振消费的政策导向
。

　　一般而言，传统新车贷款期限普遍在1至5年。去年2月《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出 ，针对有长期消费需求的客户
，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年 。

　　“本质上就是响应国家号召刺激消费
。 ”某银行汽车金融相关人士告诉记者。“很多顾客都有在年前买/换一辆新车回家过年的需求，所以这个购车方案主要是为了年前冲销量 。
”一位新势力车企销售人员告诉记者
。

　　但在提振消费同时 ，7年超长车贷究竟适合哪类消费者？更长周期、更低首付的汽车贷款产品
，也让金融机构的风控压力陡增？车辆残值会不会跟不上贷款余额？银行与融资租赁的模式差异又该如何区分？这些问题都值得深思。

　　同是“七年低息” 车企方案大有不同

　　21世纪经济报道记者不完全统计，特斯拉 、吉利银河
、小米、小鹏 、理想
、岚图等多家新能源车企密集推出“7年低息 ”贷款政策 ，以降低购车门槛、刺激终端消费 。

　　但各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构 、首付要求
、资金成本和车型覆盖等方面
。

　　整体来看
，各车企均以“7年低息
”为核心卖点，通过大幅拉长还款周期降低消费者月供还款压力 ，提升购车意愿。且各车企都设置了明确的截止日期
，集中在2026年1月至2月底之间，属限时促销措施 。

　　最大的差异在于放贷/融资机构 ，除特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作外
，其余车企均由厂家金融 、融资租赁公司支持
。这一差异会影响消费者的申请门槛和权益保障等。

　　从首付门槛看，从0%到25%+跨度较大：岚图推出0%首付；吉利银河、小鹏
、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+；特斯拉则设置了A/B两个方案 ，25%+首付的低费率档位
，为高首付用户提供更优惠的资金成本 。

　　而资金成本是消费者最关心的指标，不同品牌的年化利率差距显著。如 ，特斯拉贷款成本较低
，25%+首付方案对应年化费率0.50% 、折合年化利率0.98%；理想部分车型成本较高，年化费率达2.50% ，折合年化利率达4.69%；小鹏
、吉利银河、小米等品牌的折合年化利率则集中在1.9%-3.5%区间，处于中游水平
。

　　需注意的是
，年化费率与年化利率是不同概念，在信贷产品宣传中 ，部分机构常以“低费率”吸引用户
，但年化费率的实际成本往往高于同数值的年化利率。早在2021年监管便公告要求所有贷款产品均应明示贷款年化利率，以此保护金融消费者合法权益 。

　　此次各车企统一在官宣海报上披露了“年化费率 ”与“折合年化利率
”两项核心指标 ，让消费者能够更直观地对比资金成本
。

　　从车型覆盖看
，岚图 、小鹏等支持全系车型，而其他品牌多聚焦主力走量车型 ，如特斯拉Model3/Y系列
、小米YU7、理想L系列等。

　　月供更低还“七年低息”车贷划算

　　“首付几万元 、每月只花一两千就能提新车
，压力小太多了 。 ”记者采访过程中，这是多数消费者对“7年低息
”车贷的第一印象
。不可否认 ，拉长还款周期后
，月供压力确实大幅降低，但总利息支出会相应增加。

　　以小米YU7“7年低息”贷款方案为例 ，小米YU7总车价为25.35万元，年化费率1%（折算年化利率1.93%）
，贷款期限84期（7年），首付为4.99万元 ，融资额为20.36万元
，月供2593.48元，消费者需共承担14252.28元利息 。

　　如果消费者选择小米的限时“3年0息 ”方案 ，总车价不变
，年化费率/利率为0，贷款期限最多为36期 ，首付更高（7.49万元起）
，融资额为17.86万元，消费者需承担更高月供（4961.11元） ，总利息为0
。

小米汽车销售人员向记者提供的贴息表

　　一位汽车金融人士告诉记者
，“看消费者需求，无息贷款首付高 ，月供低，适合短期内有足够资金的消费者；7年分期贷款则压力更小
，但需支付利息，适合长期规划的消费者。”

　　但部分消费者仍保持谨慎态度 ，“7年低息贷款买车换算到每个月确实压力变轻了
，但我有能力的话肯定会全款提车，因为我不想超前消费 ，如果需要贷款7年才能买得起这些车
，这意味着已经远超出了我正常承受范围 。
”

　　“但即使选了7年低息贷款方案，也可以提前还贷款 ，但各车企提前还贷的要求不同
，是否有附加费用也未可知，要谨慎考虑
。”一位新势力车企销售人员告诉记者。

　　此外 ，部分消费者对电动汽车的保值风险仍存顾虑 。7年期超长贷款虽有效降低了购车门槛
，仅需较低首付即可提车，但背后潜藏隐忧：其较长的还款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期 ，随着技术快速迭代，老车型的残值或面临进一步加速下滑的风险。

　　据中国汽车流通协会披露：2025年10月
，插电混动车型保值率仅为43.7%，纯电动车型更是下滑至42% ，而同期传统燃油车的保值率普遍在50%以上
。

　　中国汽车流通协会分析称
，插电混动二手车的价格相对稳定，原因在于在车龄较短的二手车中 ，插电混动车普遍具备快充功能
，使用体验较好。相比之下，纯电动车的保值率仍然受到新车市场竞争激烈的影响 ，特别是接近年底换代车型较多
，导致二手车的价格下跌 。

　　记者也注意到，推出“7年低息 ”贷款方案的车企 ，其主力车型保值率表现较高
。据中国汽车流通协会最新发布的《2025年中国汽车保值率研究报告》
，纯电动保值率排名前五的车为小米SU7
、问界M9、理想MEGA 、吉利银河（星愿）
、特斯拉（Model X）。

（图片来源：中国汽车流通协会）

　　消费者准入门槛提高需量力而行

　　更长周期、低首付的贷款模式，让金融机构的风控压力陡增 ，对其风险评估 、定价等核心能力提出更高要求，“风险较大
，审批尺度也蛮严的，所以部分地区还没批下来银行做‘7年低息’ 。
”一位汽车金融资深人士向记者透露
。

　　对银行而言 ，消费贷产品期限的拉长
，意味着风险管理的覆盖周期需同步延伸；相对较低的首付，意味着银行不仅需要研判客户的短期还款能力 ，更要对其中长期偿付实力进行全面评估
，“主要的难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置的难度增加。”惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧告诉媒体 。

　　而对消费者而言 ，随着贷款周期拉长、消费者还款不确定性加大等因素
，银行等金融机构对消费者准入门槛也随之提高
。

　　例如，记者以消费者身份咨询特斯拉销售人员时他强调 ，“五年免息的审核相对容易
，可选银行更多；但7年低息审核对个人资质要求更高，且只有两家银行可选。我们最近做了挺多客户都是这样 ，个人资质没达到，终审那一步就没有过
，就换成五年免息了 。 ”

　　上述销售人员向记者询问了月工资
、月流水、学历 、社保连续缴纳年限等详细信息，并建议选择“7年低息
”的客户先进行下定前的“预审” ，如果申请通过再选择贷款方案
。

　　对比商业银行
，融资租赁公司的客户准入“更灵活 ”，但在“7年低息
”方案中 ，部分车企旗下/合作的融资租赁公司也适当提高了准入门槛。

　　如小鹏汽车的“7年低息”方案由小鹏旗下的小鹏融资租赁提供
，其要求消费者最低首付15%，且还需提供全国范围内的房产证明
、公积金/社保连续一年缴纳证明 。

　　再如理想汽车合作的易鑫金融 ，记者以消费者身份进行下定前“预审 ”时
，需上传身份证、银行流水证明 、社保缴纳证明等，还需签约人行征信授权书
、个人信息处理授权书等协议。

　　因此 ，选择“7年低息
”贷款方案的消费者
，需客观评估自身资信状况和长期还款能力，避免因资质不符被拒 ，或因过度负债影响生活质量
。

　　银行贷款VS融资租赁需注意哪些风险

　　还需注意的是，在目前车企公开“7年低息”方案中
，特斯拉明确和中信、浦发两家银行合作，而其他多家车企的多与厂家金融 、融资租赁公司合作：

　　如小米汽车的“7年低息 ”方案由上海小米融资租赁
、上海畅途融资租赁提供 ，小鹏汽车方案由小鹏融资租赁提供
，理想汽车方案由易鑫金融提供，吉利银河方案由吉致金融提供 ，岚图方案由东风汽金提供。

　　北京市京师（深圳）律师事务所律师赵飞告诉记者
，在车辆交易中，常见的汽车消费模式主要有三种：第一种是全款购买；第二种是汽车金融贷款 ，车主向银行、汽车厂家金融或互联网金融贷款公司等申请按揭分期 。上述吉致金融 、东风汽金便属于厂家金融
。

　　第三种是汽车融资租赁
，主要存在于二手车交易领域。当前，大多车企也会采用合作/旗下融资租赁机构提供金融服务 。

　　如记者查询特斯拉官网 ，其明确标注
，合作金融机构融资租赁采用每月分期支付租金并使用车辆，租赁期满后依约取得车辆所有权（可支持直租和回租模式）：直租模式下 ，车辆上牌登记至融资租赁公司名下；回租模式下，车辆上牌登记至客户名下
。

　　在“7年低息”方案中
，大多车企采用“回租
”模式。如与理想合作的易鑫金融相关工作人员向记者解释称，“我们的融资租赁产品是售后回租产品 ，车辆牌照登记在您名下
，每月支付月供，车辆需抵押给我们 ，还款期满可取得车辆所有权 。也不影响您申请国补
、置换补贴等权益
。融资租赁不等于租车
，租车是汽车租赁公司将车辆租给您使用，客户支付租金 ，合同结束时
，您还需将车辆归还给租赁公司。”

　　当记者追问，“所以我在贷款期间 ，车的所有权是属于你们公司的是吧
，还完了才属于我？ ”上述工作人员回应称，“这样理解也可以 。
”

　　因此 ，广东粤大律师事务所律师张帅提醒消费者购车时，需分清“贷款合同”“买卖合同 ”“融资租赁合同
”
，合同性质大不同
。核心差异体现在车辆所有权的归属、转移规则等上。

　　据律师张帅分析，在正常的车辆买卖或者贷款合同中 ，车辆过户后
，买方即为车辆所有权人，即使办理了车辆抵押贷款（非质押） ，在贷款逾期后
，债权人也不能扣押拖走车辆，只能起诉买方承担违约责任并在胜诉后就车辆拍卖款优先受偿 。

　　而在融资租赁中 ，在所谓的“分期款”还完之前
，车辆所有权人仍为融资租赁公司，一旦买受人逾期发生违约情形 ，车辆将被收回
，前期支付的“分期款 ”变成了租金，买受人变成了“承租人
” ，前期支付的租金承租人无权要回（备注：需结合具体合同，看协议中是否规定相应违约条款）。

　　据此
，记者向小米 、小鹏、理想销售人员咨询，与融资租赁公司签约后车辆所有权的归属
、转移等问题 ，其均强调
，“不用担心，上牌照上的是车主的名字 ，只是车的‘绿本’需抵押在金融机构这边
，贷款结清后还给车主
。”（备注：车辆“绿本 ”指机动车登记证书，是车辆所有权归属的核心凭证）。

　　律师张帅也建议 ，当消费者在采取“融资租赁
”模式交易时
，应当事前与融资租赁公司沟通，明确办理“融资租赁”需要承担的所有成本；在签订合同时应仔细阅读合同条款（尤其是车辆所有权归属、违约金 、手续费等条款） ，对于不理解或有问题的条文
，应当及时向融资租赁公司提出异议，避免遭受不必要的损失 。

　　另外 ，在融资租赁合同履行过程中，也应恪守约定
，按时足额支付租金，避免因违约带来的不必要成本支出
。

　　（备注：《民法典》第七百三十五条规定 ，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人
、租赁物的选择
，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用 ，承租人支付租金的合同。第七百五十七条规定
，出租人和承租人可以约定租赁期限届满租赁物的归属；对租赁物的归属没有约定或者约定不明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定的 ，租赁物的所有权归出租人 。）

（文章来源：21世纪经济报道）