光模块概念2月3日表现强势
，其中罗博特科
、通宇通讯、天通股份 、杭电股份涨停；致尚科技
、博众精工、蘅东光 、东田微
、光库科技、乾照光电大涨超10%。

　　综合市场观点来看，光模块的走强 ，在于市场对算力
，尤其太空算力未来空间的乐观预期 。资料显示，光模块作为数据中心内部互连和数据中心相互连接的核心部件 ，与算力有着协同共生的关系
，形成“算力增长→光模块需求激增→技术升级→算力释放”的正向循环
。

　　2026年伊始，太空算力成为市场关注的焦点 ，其中马斯克的言论和动作起到了重要推动作用。他先是在此前召开的瑞士达沃斯论坛上公开力挺太空光伏
，并积极推动SpaceX上市，而后又决定SpaceX和xAI合并 。SpaceX上周五还向美国联邦通信委员会（FCC）提交一份申请文件 ，表示SpaceX正在规划一套被称为“轨道数据中心系统 ”的卫星网络
，申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座
。

　　而东吴证券表示，随着算力需求持续上升 ，2026年对光模块需求已上修至千万级别，通过人工扩产速度逐步难以满足如此高的产能需求
，自动化设备稳定高效，未来将成为光模块行业扩产首选。光模块正从过往的劳动密集型产业向智能制造转型 ，催生出明确的“从0到1
”的设备增量市场 。

　　该机构表示
，光模块制造涵盖贴片 、耦合
、检测、组装四大核心工序
。考虑到光学耦合和老化测试的成本较高，通常会在贴片环节之后 、引线键合环节之前进行一次AOI（自动光学检测） ，也有部分厂商会在引线键合之后再增加一次检测
，以提高产品良率。

　　个股而言，东吴证券表示 ，光学耦合环节可关注罗博特科
、杰普特等；AOI检测设备可关注奥特维、天准科技 、快克智能等；贴附设备可关注博众精工等；自动化组装设备可关注凯格精机等 。

（文章来源：东方财富研究中心）