AI供应链的供需紧张正在向上游进一步扩散 ，并最终反馈在了价格端——近日
，电子布产业链“涨价潮”愈演愈烈。

　　华泰证券研报显示，2月4日 ，光远新材 、国际复材等玻纤龙头通知提价
，新一轮提价幅度较大且周期缩短，体现电子布紧缺态势从高端产品向普通产品扩散 。

　　此前国金证券分析称 ，2025年四季度以来
，7628电子布价格出现跳涨，10月
、12月以及2026年1月各涨1次 ，每次涨幅在0.15-0.25元/米，价格从2025年9月底的4.15元/米涨至目前的4.75元/米
。

　　电子布是指用于电子工业的电子级玻璃纤维布的总称。它是电子级玻璃纤维布中的高档产品
，主要用于覆铜板的制造 。

　　今日上午，电子布概念迎来爆发
。截至发稿 ，宏和科技、国际复材 、中材科技
、山东玻纤、中国巨石 、金安国际等多股涨停。其中
，宏和科技
、国际复材、中材科技续创历史新高 。

　　股价飙升的同时，电子布相关公司纷纷迎来业绩拐点
。宏和科技预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为1.93亿元至2.26亿元 ，同比增加745%到889%；国际复材预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.60亿元–3.50亿元
，同比扭亏为盈。

　　至于业绩向好原因，上述公司不约而同提到 ，AI需求快速增长下
，电子级玻璃纤维布市场需求量增加，产品价格同比上升 ，实现了产销规模双增长 。

　　在电子布涨价与业绩改善背后
，是其作为高端PCB核心耗材处于供需失衡的现状。以英伟达Rubin方案为例，其对PCB有较大增量需求 ，相比于Rubin144，Rubin144CPX版本增加了144张CPX芯片
，以上芯片均需要搭载在PCB板上
。

　　另据此前报道，由于人工智能需求爆发 ，导致AI芯片载板所需的LowCTE电子布供应短缺
，苹果公司已开始与英伟达 、谷歌、亚马逊
、微软等科技巨头展开电子布争夺。

　　针对电子布竞争格局，山西证券表示 ，日东纺占据了全球超过90%的LowCTE电子布的供应
，但其出于质量考虑无法快速扩产，新产能预计2027年才可投入运营 ，届时产能可以提升20% 。因此预计2026年LowCTE电子布将维持供需偏紧的格局
，产品价格有望进一步提升
。

　　华泰证券同样看好电子布本轮涨价持续，其表示 ，普通电子布供给约束大
，而需求有序恢复，有望于2026年开启新一轮价格上涨周期 ，并为相关企业带来较高业绩弹性；而高端电子布中的二代低介电（LDK2）和低热膨胀（LCTE）产品2026年或仍将存在供给缺口，有望继续提价。

　　投资方面
，机构普遍看好高端电子布供应厂商发展向好：AI服务器在信号传输速率、数据传输损耗 、布线密度等方面要求相比传统服务器更高，需要具备更低的介电常数和介质损失因子 ，推动覆铜板向高频高速方向持续升级迭代
，LowDK电子布作为M7以上高频高速覆铜板核心原材料，需求也在快速增长 ，2026年供应同样出于短缺状态 。高端电子布的紧缺加剧
，预计将促进产业链国产替代进程，国内电子布厂商有望迎来黄金发展期
。

（文章来源：财联社）