电网设备板块2月2日表现强势，其中变压器相关概念股表现强势 ，亿能电力 、保变电气、中国西电
、金杯电工等明显上涨 。

　　消息面上，据央视新闻2月1日报道
，当前全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线” ，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心
，也让变压器成为稀缺资源。记者在我国广东 、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态 ，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年
，而美国市场变压器交付周期已经从50周延长至127周
。

　　东吴证券表示，AIDC的爆发式增长 ，也为变压器带来新的增长极。经测算
，2030年全球AIDC配电变压器市场空间将达112亿元，2024-2030年CAGR达39% 。其中海外市场2030年达73亿元 ，出海空间广阔
。

　　过去的2025年
，我国变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。中国电力企业联合会电力装备分会秘书长蔡义清表示 ，我国已经成为世界第一大变压器生产国，建成了全球最完备的变压器生产体系
，具有全产业链自主可控的硬实力，产能约占全球60% 。

　　个股而言 ，变压器制造厂商（金盘科技
、伊戈尔、中国西电 、特变电工等）
、相关材料元器件（云路股份、宏远股份 、华明装备
、金杯电工等）正受到市场较多关注
。

（文章来源：东方财富研究中心）